Đội trẻ

Sau khi chơi bóng cho Edmonton Internationals và Edmonton Strikers, Davies đầu quân cho Whitecaps FC Residency lúc anh mới 14 tuổi.[8][13][14]

Whitecaps FC 2

Sau khi gia nhập Vancouver Whitecaps FC trong chuyến du đấu tiền mùa giải MLS 2016,[15] Davies đã ký hợp đồng với Whitecaps FC 2 tại United Soccer League (USL) vào ngày 23 tháng 2 năm 2016.[16] Ở thời điểm ký kết, anh trở thành cầu thủ trẻ nhất ký hợp đồng chơi bóng tại USL lúc mới 15 tuổi, 3 tháng. Davies có trận ra mắt chuyên nghiệp cho Whitecaps FC 2 vào lúc anh 15 tuổi, 5 ngày vào tháng 4 năm 2016.[17] Ngày 15 tháng 5 năm 2016, anh có pha lập công chuyên nghiệp đầu tiên của mình, giúp anh trở thành chân sút trẻ nhất ghi bàn trong lịch sử USL khi mới 15 tuổi, 6 tháng.[18] Anh đã ghi 2 bàn trong 11 trận đá ở mùa giải 2016.[19]

Vancouver Whitecaps FC

Davies đã được điền tên vào danh sách đội hình dự kiến của Whitecaps tại giải vô địch Canada 2016 theo một giao kèo ngắn hạn.[20] Ngày 1 tháng 6 năm 2016, anh có trận đá ra mắt cho đội bóng đầu tiên của mình ở trận lượt đi của giải vô địch Canada trước Ottawa Fury và có trận đá chính từ đầu trong trận lượt về tại Vancouver.[21]

Ngày 15 tháng 6 năm 2016, Davies ký hợp đồng lên chơi cho đội một của Whitecaps trong suốt năm 2018, kèm theo điều khoản cho phép anh lựa chọn đá ở hai mùa 2019 và 2020. Ở thời điểm ký kết, anh trở thành cầu thủ trẻ đang thi đấu trẻ nhất tại MLS và cầu thủ trẻ thứ 3 từng ký hợp đồng với một đội ở MLS.[22] Davies có trận ra mắt MLS vào ngày 16 tháng 7 năm 2016, trở thành chân sút trẻ thứ 2 thi đấu ở MLS sau Freddy Adu.[23] Tháng 9 năm 2016, anh ghi bàn thắng đầu tiên cho đội một tại Champions League CONCACAF 2016–17 vào lưới Sporting Kansas City trong thời gian đá hiệp phụ để đưa câu lạc bộ của mình tiến vào vòng đấu loại trực tiếp.[24]

Bayern München

Ngày 25 tháng 7 năm 2018, Vancouver công bố rằng họ đã chấp nhận vụ chuyển nhượng Davies trị giá hàng triệu đô la Mỹ tới câu lạc bộ Bayern München của Bundesliga; trong đó Davies chơi nốt mùa MLS 2018 với Vancouver, trước khi đầu quân cho Bayern vào tháng 1 năm 2019.[25][26] Mức phí chuyển nhượng sàn là 13,5 triệu USD, kèm theo phụ phí cho màn trình diễn tốt, nâng tổng trị giá phi vụ lên 22 triệu USD – một con số kỷ lục lúc bấy giờ của MLS;[4] sau này kỷ lục trên bị phi vụ Miguel Almiron chuyển đến Newcastle United xô đổ.[27] Davies có mùa giải tập luyện đầu tiên cùng Bayern vào ngày 21 tháng 11 năm 2018[28] và có trận ra mắt vào ngày 12 tháng 1 năm 2019 trước Borussia Mönchengladbach tại chung kết giải giao hữu Telekom Cup; cuối cùng Bayern giành chiến thắng trên loạt đá luân lưu sau hai hiệp chính bất phân thắng bại.[29] Ngày 18 tháng 5 năm 2019, Davies đoạt danh hiệu Bundesliga đầu tiên trong màu áo Bayern khi"Hùm xám"giành ngôi vô địch với 2 điểm hơn đại kình địch Dortmund. Một tuần sau, anh đoạt Cúp quốc gia Đức đầu tiên sau khi Bayern đánh bại RB Leipzig 3-0 trong trận chung kết 2019.

Davies có trận đá chính đầu tiên ở Bundesliga cùng Bayern tại vòng đấu thứ 9 của mùa 2019–20, sau khi trải qua 90 phút thi đấu trong trận thắng 2-1 trên sân nhà trước Union Berlin.[30] Anh có trận đá chính đầu tiên ở UEFA Champions League vào ngày 6 tháng 11 năm 2019 trong chiến thắng 2-0 trước Olympiacos.[31] Suốt mùa giải 2019–20, Davies đá hậu vệ biên trái để David Alaba có thể đá trung vệ. Davies được khen ngợi hết lời ở vị trí đó và được coi là một trong những hậu vệ trái xuất sắc nhất thế giới.[32] Ngày 25 tháng 2 năm 2020, Davies kiến tạo cho bàn thắng của Robert Lewandowski trong thắng lợi 3-0 trên sân khách trước đối thủ Chelsea ở trận lượt đi vòng 16 đội của Champions League, màn trình diễn trong suốt cả trận của anh được truyền thông tán dương nồng nhiệt, trong đó chuyên gia Gary Lineker nhận định rằng Davies đã chơi"tuyệt hay", còn cựu tuyển thủ quốc gia Mỹ Stuart Holden miêu tả anh là"hậu vệ trái đẳng cấp thế giới".[33]